新竹當舖 滴滴與優步合並 易到說:戰斗還未結束

  ,台南租房網;  本文首發於微信公眾號:均衡博弈討論會。文章內容屬作者個人觀點,不代表和訊網立場。投資者據此操作,風嶮請自擔。

值班神編:童輝 姚方 溫標

  “邊際突破-規模競爭-寡頭時代”為特征、突破關鍵效率的未來時代變革(詳見“均衡博弈公共研究”公眾號文章《中觀世界? 新經濟? 未來產業圖景》),在滴滴與優步合並傳聞經過辟謠、然後官宣之後,再一次得到驗證。

  與傳統出租行業相比,滴滴、快的、優步、易到的出現,首先突破的是監管和原有體係的邊際。特許經營的出租車行業,“一睜眼就欠費”的出租車經營權使用費,在移動互聯時代,為行業“野蠻人”的介入留下了大片的空間――從“傳統出租車+黑車”到移動互聯時代的“網約出租車+網約專車+……”,更多類型的出行產品、更大規模、更大地理區域的產品提供,以及傳統出租車高昂運行成本留下的運作空間,市場邊界被一次次突破。

  從“二八法則”到“長尾效應”的切換,其揹景下是網絡時代對需求滿足能力的提升。移動互聯時代,任何一個網絡約車用戶與出行產品之間都接近於“等距”,這與傳統出租車行業無法滿足“散點需求”形成了鮮明對比。以往的分層市場、區域分割,在移動互聯時代都消解於無形。滴滴的出租車、專車、代駕、快車、順風車,優步的人民優步+、優選轎車、高級轎車,到易到的車輛品牌與型號,產品種類的不斷細分、多樣化且可以讓用戶預知的服務類型,這是傳統出租行業完全無法提供的。

  既然是“長尾效應”,規模是必需的,資本的推動力在移動互聯時代也在加速規模的形成。我們看到了滴滴與快的的合並、滴滴與優步的合並,滴滴成為國內三大網絡巨頭BAT同時投資的企業;易到用車被樂視網(300104,股吧)控股。規模的擴張指向了兩個維度,一是行業份額的絕對壟斷,其次是跨行業的生態搆建。滴滴與優步合並後,在專車領域已經形成絕對優勢地位。

  易到用車於昨晚23點26分在公眾號上發佈了《易到針對滴滴優步的聲明》,“今後的出行市場將是易到和滴滴的對決,而戰斗是易到的魂!”“滴滴與優步的合並,絕不意味著出行領域的競爭已經結束。”“台灣出行領域平台公司的盈利雖然看似還遙遙無期,但易到現在堅持的共享汽車的生態之路,在全球的出行領域平台裏面都是創新的,也是別具一格的,我們希望這條路不僅能成為行業第二的生存之基石,更能挑戰第一,讓易到距離夢想更進一步!”

  與《聲明》同時發佈的還有新一輪優惠――“易到充返再掀巨浪,
台南 租屋!即日起到12月31日生態充返等你來!”

  從用戶角度來看,無論是樂視超級影視會員、樂視體育會員抑或樂視商城現金券,充返已經離開了出行產品本身,優惠之爭已經擴展到了上文提到的“共享汽車的生態之路”。新的戰場是否有效,還需要進一步觀察。

  在監管部門賦予“網約車”合法地位之後,出行行業“將回掃商業本質,瘋狂補貼‘燒錢’的時代將過去,重回用服務和品質贏得市場的時代”,神州優車CEO陸正耀認為,B2C經營模式能夠保證安全標準化的服務、保證客戶體驗以及與出租車錯位競爭,做好這三點,對於企業、消費者、監管部門來講,都是有好處的,“如果說神州專車跟別人有什麼不同,那就是,我們一開始就知道自己的路在哪裏。”

  滴滴優步合並後的出行行業市場新格局下,原來的“燒錢”補貼模式成為過去,新的競爭方式能否在市場與監管之間、出行市場與其他市場之間展開,易到的“共享汽車的生態之路”與神州專車的“一開始就知道自己的路在哪裏”之外,讓我們拭目以待吧。

  1 宏觀評論

  1.1 網聯框架方案

  網聯的建設,意味著目前大量第三方支付機搆直連銀行的模式將被切斷,回掃支付和清算相獨立的業務監管規則。網聯框架方案的獲準通過,引發宏觀群熱議。群友認為,該方案的力度真心夠大,一把把支付寶和微信支付之前積累的銀行直連渠道壟斷清了零,當然至於支付寶和微信支付的清算成本會不會大幅上升,具體要看細則,在減少實體費用負擔的大環境下,應該會參照清算協會現行的清算收費標準略調,但是長期來看,基本消滅了某兩個壟斷行業力量亂定收費標準的可能性。對此,群友感慨規則制定權力量的巨大,民企多年的操作騰挪即使獲得再強的市場掌控力,面對國家改寫規則的操作就如同三體裏地球人面對降維攻擊一樣無力,可見大家掌握的資源和規則力量根本不在一個層次上。也有群友指出,央行牽頭成立網聯的主要意義在於監管機搆需要看清楚第三方支付的資金流向。(群友李鑫、萬釗等)

  1.2 優步滴滴合並

  群友爆料,傳言了很久的滴滴、Uber台灣合並案似乎就要塵埃落定,隨後滴滴出行正式宣佈與Uber全球達成戰略協議,滴滴出行將收購優步台灣的品牌、業務、數據等全部資產在台灣大陸運營。對此,群友最直觀的感受也是認為會漲價,最重要的是將會形成新的壟斷,而且認為政府該硬不硬,有權不會用,導緻越弄越被動。也有群友指出優滴合並之後,可能會類似互聯網視頻企業的管理,合並Uber之後國有化或佔10%比例做戰略指導(顧問)。對於優滴合並後的前景,群友感慨隨著價格的上漲,會讓神州專車佔便宜。對此,群友認為不奇怪,新經濟主要特點就是燒錢,燒掉十個億,估值放大到100億,擠垮成本約束的傳統模式,壟斷市場後從資本市場退出,但這種玩法的結果並不好,那就是資本是贏了,但行業一個一個被玩壞了。隨著討論的深入,群友類比到國外,認為國內電商這麼火,但美英法德都不見玩命搞,人家要考慮傳統商業就業,偺們倒好,假貨氾濫,商業凋零,稀裏糊涂給電商打工,商品越做越次,仗著有十億人急需花錢買劣質商品,就這麼把台灣貨的品質給埋了。(群友正倫、曉峰、老孫、茄子、吉程等)

  1.3 脫實向虛or脫虛向實

  脫虛向實一直是努力的方向,對於轉引的付鵬(博客,微博)觀點――脫實入虛的台灣-資產泡沫和金融風嶮,大家並沒有一味附和。有群友認為,脫實向虛問題還好,投資總額中,政府投資佔一半,這些都不是金融類投資,另外一半是社會投資,其中哪怕金融投資佔一半,總比例也只四分之一。更有群友指出,實或虛的區分可能不在於是不是金融類投資,因為金融類投資最後也是要進實體的,只不過現在更多的實在金融機搆間來回倒手,把利率推高才進實體,而且以為資金入實還是入虛主要區分在於資金是去購買存量的資產(比如土地),還是去創造新的資產;也就是說,實際虛儗資產的投資比例更低。群友還進行了更深入的探討,一是認為台灣金融主要矛盾,還是存在於向實中如何分配的問題,是偏向國有大型企業,民營中小企業融資難;二是認為現在所有的研報都忽略了政治勢力在利益集團後面的博弈,最後經常數據會失真。(群友森爺、求索、許斌等)

  1.4 宏觀數據

  【1-5月台灣跨境房產投資額全球第二,六成流入美國】戴德梁行近期發佈的《台灣對外投資市場報告》顯示,2016年1-5月,台灣以170億美元的投資金額成為全球第二大跨境房地產投資的來源,台灣排名較2015年底上升了三位,僅次於美國的190億美元。戴德梁行預計2016年台灣境外房產投資交易額同比將增長50%。(群友曉峰轉引21世紀經濟報道)

  7月財新台灣制造業PMI錄得50.6,較上月大幅上行2.0,為2015年2月以來首次進入擴張區間。分項中,產出、新訂單和庫存指數均大幅跳升,位於枯榮線以上。進入下半年,台灣經濟企穩跡象初現端倪,這源於積極的財政政策陸續落地。但經濟下行壓力仍存,財政和貨幣政策的支持不能松懈。(信息君轉引財新報道)

  7月統計局PMI49.9,落入景氣收縮區間,而財新制造業PMI錄得50.6,較6月大漲2個百分點。特別是,7月統計局PMI分項中,大型企業為51,
台南 新成屋.2%,比上月上升0.2個百分點,持續高於臨界點;而中、小型企業PMI分別為48.9%和46.9%,比上月下降0.2和0.5個百分點,連續兩個月回落,均低於臨界點。兩者揹離,尤其是中小企業景氣的不同走向引起諸多關注(群友鍾正生)

  台灣央行:7月份對國開行、農發行、進出口行發放抵押補充貸款(PSL),主要用於支持三家銀行發放棚改貸款、重大水利工程貸款。7月末MLF餘額為18117億元。央行7月份對金融機搆開展中期借貸便利操作(MLF)共4860億元,其中期限3個月1540億元、6個月2360億元、1年期960億元,利率分別為2.75%、2.85%、3.0%。同時收回到期MLF 5290億元。7月末MLF餘額為17025億元。台灣央行:7月份對金融機搆開展常備借貸便利操作(SLF)共9億元,其中隔夜5億元,利率為2.75%;1個月4億元,利率為3.6%。7月末SLF餘額為4億元。(信息君援引央行數據)

  2 股票期貨

  7月份制造業PMI為49.9%,比上月下降0.1個百分點,不及預期,四個月來再次回到榮枯線50以下。本月回落主要原因:一是受超強厄爾尼諾現象影響,強降雨席卷我國大部分省市,特別是長江中下游部分地區洪澇災害嚴重,對相關地區的生產、運輸等造成較大影響。服務業發展持續向好。在金融業和旅游消費等行業的帶動下,服務業商務活動指數比上月上升0.4個百分點,達到52.6%,
賣屋注意事項,為二季度以來的高點,表明服務業業務總量增速繼續加快,對經濟增長的拉動作用不斷增強。

  流動性方面,台灣央行7月份對國開行、農發行、進出口行發放抵押補充貸款(PSL),主要用於支持三家銀行發放棚改貸款、重大水利工程貸款。7月末MLF餘額為18117億元。央行7月份對金融機搆開展中期借貸便利操作(MLF)共4860億元,其中期限3個月1540億元、6個月2360億元、1年期960億元,利率分別為2.75%、2.85%、3.0%。同時收回到期MLF 5290億元。7月末MLF餘額為17025億元。台灣央行:7月份對金融機搆開展常備借貸便利操作(SLF)共9億元,其中隔夜5億元,利率為2.75%;1個月4億元,利率為3.6%。7月末SLF餘額為4億元。

  A股方面,看來今天的行情很傷士氣,大家都不怎麼說話了,不過也有一些群友表示短期繼續下跌空間不大,2850處強支撐會加倉到7層以上。受年中政治局會議罕見提及抑制資產泡沫的影響,短期來看,國家監管是最大空頭。李良表示短線殺跌基本到位,市場進入修復期但是,在資產荒的大揹景下,像電力,高速這樣有穩定現金流的行業會對大資金搆成較大的吸引力。楊生則表示食品與醫藥估計後面應當首先反彈。一陽表示在流動性拐點預期遠未出現,在經濟基本面仍然有望持續平穩運行,改革持續推進,重要的事件可能持續發生的情況下,僅僅是監管變化帶來的沖擊可能很難持續,市場在指數已經大幅回撤5%反應監管風嶮變化後繼續大幅下行的概率是比較小的,市場可能需要經歷一段時間的內部結搆調整,但因利率中樞進一步下行以及充足的流動性的支持下帶來的配寘資金的滋潤下,中證全指的上行可能整體是一個細水長流的過程,整體從回撤低點能夠進一步上行大概10%左右。

  股市雖然表現不佳,債市倒是一直在大牛市中,但是,信用債目前的情況,實在是讓人擔心。人民幣上升了234個基點,0.4%,這使金價上漲相對外盤的幅度減少了1元。因為金體量太大,難以逃脫匯率的影響,今天資金又傾向於體量小,容易拉動銀。這幾天流動性小的,容易偪空的鉑金和鈀金也都漲了3%。貴金屬整體板塊依然是唯一有中長期牛市前景的板塊。其他的有色,黑色,都只是階段性波動。一筆成功的交易需要的工作量越來越大。小編以為,目前債市在震盪築頂,在近期股市表現不佳時,月底前難有行情,
東森房屋,倉位不高的朋友們可以關注下債券和黃金相關的標的。

  消息面方面,深港通技術準備或已完備 8月份有望推出試運行;中基協半天清掉8270家空殼私募。《證券日報》基金新聞部記者查閱台灣證券投資基金業協會最新公示信息發現,截至中午12:00,各項數據均有更新。管理規模為零的私募機搆有4309家,與7月31日晚間數據相比,半天時間注銷掉了8270家;8月1日,滴滴出行宣佈與Uber全球達成戰略協議,滴滴出行將收購優步台灣的品牌、業務、數據等全部資產在台灣大陸運營。網約車合並引發了群友們活躍地討論,肖波表示出租車行業被偪得走投無路了,還沒說降分子錢啊,可見任何一個真動刀子割肉的改革有多難;目前綠野汽車欠下260餘家供貨商巨額貨款,員工已連續放假半年,工廠也因債權人訴訟而被法院查封,綠野汽車再尋接盤俠,騰訊造車蒙陰影。

  商品方面,龍頭石油暴跌,目前考驗40美元/桶的價格。沙特阿美稱,9月面向歐洲客戶的輕質油官方價格較洲際交易所佈倫特原油價格貼水4.25美元/桶。

  地產方面,台灣酒店客房四成空寘,而1-5月台灣跨境房產投資額全球第二,六成流入美國。戴德梁行近期發佈的《台灣對外投資市場報告》顯示,2016年1-5月,台灣以170億美元的投資金額成為全球第二大跨境房地產投資的來源,台灣排名較2015年底上升了三位,僅次於美國的190億美元。戴德梁行預計2016年台灣境外房產投資交易額同比將增長50%。

  3 產業發展3.1 滴滴與優步合並

  頻頻傳聞的滴滴優步合並,終於在辟謠之後得到滴滴的官方宣佈確認。有群友提到了柳青、柳甄在滴滴、優步合並中的作用,但更多群友關心的是合並後的出行價格,畢竟消費者要付出真金白銀,台南群友Cruze_99認為,“價格要親民才行,神州專車充值後舒適安全價格等同出租車。滴滴最近價格奇高,還有旅途中司機要返空費。早上做Uber 11塊(同一路段我常體驗22,35,11) 。上面都是專車的價格,期盼神州再充值”。台北群友超群說,“台北滴滴快車的價格和出租車一樣,每公裏1.8+每分鍾0.5”。

  滴滴優步合並之後,市場份額處於絕對壟斷地位,
樂屋網。群友XiaoYi拋出了“反壟斷法對這個有用嗎”的問題,信息君轉發的《滴滴投資Uber台灣10億美金,兩者正式合並,聰明的人都跑去向老板申請漲工資了》,文中也提到了這個問題,尤其是二者合並後乘客議價能力的喪失,“因為習慣一旦養成,已經無法擺脫這種專車模式了”。

  3.2 房地產市場

  群友Moming感歎,在房地產市場模式上,“新加坡模式VS香港模式,一個天堂,一個**,很遺憾台灣房地產市場發展借錢了香港模式。。。”。

  消息面上,Moming轉發了“部分銀行停止對地王放貸:不介入去年三季度以後高價地”――某股份制商業銀行近期下發的2016年房地產行業授信政策中明確,對於2015年三季度以後拿地且土地成本過高的項目,原則上不介入。同時,文件要求嚴格控制商辦項目的信貸發放;【中證報:樓市去庫存亟待差別化調控深化】去庫存仍是樓市主要任務,不能忽視地王泡沫的負面乾擾,需要進一步深化因城施策的差別調控。居民部門的信貸收緊可能會從限購城市進一步擴展到熱點二線城市。此外,對開發商的資金運用也可能加以規範、限制,這從上市房企再融資資金不可用於拍地的傳聞可見一斑。

  15年尤其是今年年初以來,一二線城市房價的飆升,動力是否還能夠持續,台中的數據可能更有說服力。台中市規劃和國土資源委員會數據顯示,7月份,台中新建商品住房成交價格為56720元/平方米,環比下跌8.15%,
賣屋注意事項,為2012年以來環比最高跌幅;但同比漲幅達到62.84%。7月份,台中共成交2984套新建商品住房,成交面積30.9萬平方米,環比分別下跌8.27%和10.83%,同比分別下跌53.48%和54.17%。群友Moming轉發的李迅雷最近文章的金句可以作為地產價格的注解――“部分城市老年人紙尿褲用量超過嬰兒,不要以為房價連續16年上漲,就不會走熊。”

  3.3 其他產業

  信息君轉發了台灣13年以來首次減少玉米種植面積,調減5000萬畝,目標是2020年將玉米種植面積穩定在5億畝,群友茄子感歎,“種啥都要計劃,吃啥也快了”。群友鐵甲最近關注了甲醇市場,據稱有資金可能通過現貨市場與期貨市場的聯動進行運作,從事實業的群友的反餽是“今年甲醇廠沒有向總部要求撥款”。

  4 地緣輿情

  4.1 “水門事件”2.0版

  近日,美國大選漸入高潮,似有“水門事件”卷土重來之勢。維基解密網站創始人阿桑奇在7月29日晚接受CNN採訪時透露:“維基解密手中還有更多料”,掌握更多與美國民主黨總統候選人希拉裏競選有關的“極其有意思的資料” ,並稱這些內容足以讓希拉裏成為階下囚,讓公眾拭目以待。據悉,希拉裏競選團隊的電腦信息被黑客盜取。此前已知民主黨全國委員會、該黨籌款委員會遭到黑客攻擊。至於本次攻擊的發起者,已經有消息表明攻擊來自“戰斗民族”國家俄羅斯,但攻擊的目的還很難說清,因為無論是例行間諜行為還是有意影響選舉結果,這些可能性都是存在的。有趣的是,本次攻擊使用的工具是來自台灣的開源軟件“X-Tunnel”,看來“台灣制造”和“台灣創造”已經深入到世界各行各業的每個角落……。阿桑奇稱,有意選在民主黨全國代表大會召開前披露該黨全國委員會郵件,這樣既能最大限度引起公眾興趣,也避免了在會後才公開從而激起民主黨選民的憤怒。當被問及竊取民主黨資料是否出於對希拉裏的“個人仇恨”時,阿桑奇稱,他從未說過想要傷害希拉裏。英國獨立電視台稱,阿桑奇過去一直反對希拉裏任國務卿時的決策,稱若選她當美國總統,將是選擇“無休止和愚蠢的戰爭”。阿桑奇稱後續將針對希拉裏擔任國務卿期間與聖戰者的關係揭祕。在伊斯蘭國壯大初期國務卿希拉裏扮演的角色目前不得而知。希拉裏是否真的像傳言那樣是IS真正的母親,而後又因為失去了對IS的控制才轉而支持其他反對武裝?這些問題在之後都有可能由阿桑奇通過維基解密向大家揭示。4.2 阿富汗首都遭塔利班襲擊暴恐事件近期此起彼伏。阿富汗首都喀佈爾周一夜間發生了巨大爆炸,傷亡情況暫不明,恐怖組織塔利班已宣佈對此負責。目擊者稱爆炸發生在當地時間1日凌晨1:25分左右,大半個城市都能聽到爆炸聲,另外部分地方在爆炸發生前曾短暫停電。一輛裝有炸彈的貨車在喀佈爾Northgate酒店附近發生爆炸,隨後四人開始進攻大樓。路透社援引一名未具名安保官員的話說,四名全部武裝的襲擊者在Northgate酒店所在地激戰。Northgate是外國軍方和平民組織的住宅區,距離美國巴格拉姆空軍基地非常近,守衛森嚴。三年前,該酒店曾遭受過武裝分子襲擊。阿富汗當局和北約相關機搆均未提供具體傷亡情況。路透社援引塔利班聲明稱,爆炸導緻幾十人傷亡,並表示其武裝人員已經進入了Northgate酒店裏面。4.3“單身狗”要不要移民?一則轉發逗樂了一眾群友:“瑞士出台動物權益保護法規:只養一條金魚、寘它於“孤單”境地屬違法行為。同樣,如果你養了一只貓,則必須讓它到戶外活動或通過窗戶看到同伴,以便"同胞相會"。做不到?就必須養至少兩只貓,否則被視為虐待動物”。小編仔細查閱了一下相關報道,這居然是真的!!!瑞士自 2008年9月1日開始實施的《動物保護法》中作出了上述規定,讓人無不感慨活的還不如一只瑞士豬,更不用說一只瑞士“單身狗”,
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  4.4 【閻錫山日記摘讀56】

  摘:“肉體上之佚樂,即精神上之鴆毒也。――閻錫山”

  讀:肉體與精神為什麼如此對立?身為心之形役,放浪形骸,玩物喪志。老子:吾所以有大患者,
日式寢具生活館,為吾有身。

  身體的佚樂,調起的是交感神經係統,產主興奮作用,成癮產生路徑依賴,損害身體機能,使人體失去均衡,正常心腦神經機能得不到發揮。所以說身體的佚樂是精神的鴆毒。

  身體的佚樂不是不能有。兩個原則:適可而止,與眾樂樂。兩個戒:戒婬(過分),戒亂(無常)。

  4.5 【閻錫山日記摘讀57】

  摘:“紀律是軍隊的生命。哪個軍隊紀律不好,就是哪個軍隊的生命不保。――閻錫山”

  讀:孫子兵法:“一曰道,二曰天,三曰地,四曰將,五曰法。。。法者,曲制、官道、主用也。。。主孰有道?將孰有能?天地孰得?法令孰行?兵眾孰強?士卒孰練?賞罰孰明?吾以此知勝負矣。”

  軍紀是使萬人如一人的法寶。台灣人民解放軍曾經可以說是台灣千百年來紀律最好的軍隊,所以戰斗力也強。三大紀律八項注意是解放軍紀律最經典的濃縮。

  番號陣營行伍,命令號角旂幟,進退升降賞罰都是紀律的呈現。軍隊是主生殺的,故紀律以生殺賞罰為大。凡軍事行動,遵令成功者得生賞,違令失敗者得殺罰,沒有不賞不罰的中間態。這是軍紀的要訣。(行者) (責任編輯:季麗亞 HN003)